基金监管新规:把合适的基金卖给合适的投资人

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作者: 于扬 证券时报

CNETNews.com.cn

30007-10-19 10:05:43

关键词: 基金销售 基金投资人 《指导意见》

作为基金销售监管框架的重要组成要素,今日出台的《基金销售机构内部内部结构控制指导意见》和《基金销售适用性指导意见》无疑具有重要的意义。今后,投资人在购买基金时,将都后能 通过选泽 更符大慨用性原则的销售机构,来更好地保障自身的利益,防范风险。业内人士认为,这无疑将为基金投资人教育引入制度化,是保护投资人利益的具体举措。

据专业人士介绍,不言而喻出台内部结构指导意见,主可是我 可能此前对于各类机构从事基金销售业务的内部内部结构控制难题从未有涉及,可能欠缺相关配套规则,各类基金销售机构执行的标准欠缺统一,监管部门在对机构代销资格审批和日常监管时也欠缺统一的标准。为此,《指导意见》对此进行详尽规定,并在两个方面做出很重安排。

一是加入了服务提供商的概念,这主要包括基金销售支付结算机构和基金销售资金账户开立银行等。

二是在销售决策流程中,明确了应由销售机构总部做出决策的重大事项。分支机构和人员不得自行做出决策,只能依总部决策执行。

三是为保证销售资金的安全,要求其资金清算流程中明确,销售机构的分支机构应当将当日完全基金销售资金于同日划往总部统一的基金销售专户,实现日清日结。

四是借鉴国际旺盛期的句子的句子的句子的句子 的句子的句子的句子图片 图片 市场的做法,规定在投资人开立基金交易账户时,基金销售机构向投资人提供《投资人权益须知》,以保证投资人了解相关权益,处置保险销售中再次出现的相关难题,但具体形式可由销售机构根据情況自行选泽 。

五是为处置基金代销机构与基金管理人在持续服务方面权责不清的难题,规定持有投资人联系法子等资料信息的一方应承担持续服务责任。

六是对基金销售机构应重点关注的异常交易行为进行了明确,包括反洗钱相关法律法规规定的异常交易、投资人频繁开立、短期交易行为等。

《适用性意见》不属于具有准入性质的规范性文件,其颁布的主要意义在于为基金销售机构提供有关建立和实施基金销售适用性的全面指导,有日后要求基金销售机构按照《适用性意见》制定基金销售适用性的长期推行计划,在该意见实施后逐步达到各项要求。据介绍,该意见的核心体现在四方面:

首先是审慎调查。基金代销机构选泽 代销基金产品时,应当将对基金管理人进行的审慎调查做为销售决策流程的有机组成要素;基金管理人在选泽 基金代销机构时,为确保基金销售适用性的贯彻实施,也应当对基金代销机构进行审慎调查。

其次是基金的风险评价。对基金产品的风险评价,都后能 由基金销售机构的特定部门完成,也都后能 由第三方的基金评级与评价机构提供。

再次是基金销售适用性的实施保障。基金销售适用性的关键在于基金产品和基金投资人的风险匹配,而内部内部结构控制、信息管理平台和经过适当培训的销售人员均对基金销售适用性的实施起到保障作用。其中,风险匹配法子主可是我 在基金产品的风险等级和基金投资人的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系,一齐将基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情況定义为风险不匹配。

此外,基金销售机构还应在基金认购或申购申请中加入基金投资人意愿声明内容,对于基金投资人主动认购或申购的基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情況,要求基金投资人在认购或申购基金的一齐进行确认。

据了解,在基金销售监管框架建立后会 ,今后基金销售监管将体现在四方面的重点:一是资金安全,二是基金宣传中不是欺诈误导,三是在费率方面的公平竞争难题,四即基金的销售适用性原则。该原则的具体实施可是我 看问卷调查和推荐的产品不是匹配,逐笔进行核查。目前,证监会已现在开始对两个城市的银行系统进行现场检查,以核查适用性原则的起步准备工作进展情況。而制度建立起来后,下一步中国证券业学好将加大对从业人员的培训和管理,监管层也将通过一系列的法子,建立对销售机构的客观评价系统。